EUR/USD Diperdagangkan Berombak setelah Lagarde Menunjukkan Kekhawatiran terhadap Pertumbuhan Ekonomi Zona Euro
- EUR/USD tergelincir ke dekat 1,0450 setelah keputusan kebijakan moneter ECB yang dovish dan Dolar AS yang lebih kuat.
- ECB menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin pada hari Kamis, namun beberapa pejabat juga mendiskusikan kemungkinan penurunan sebesar 50 basis poin.
- Para pejabat The Fed diprakirakan akan memberikan pernyataan yang sedikit hawkish pada panduan suku bunga pada hari Rabu.
EUR/USD secara luas konsolidasi di dekat 1,0470 di sesi Eropa hari Jumat, tetap di bawah tekanan bearish setelah komentar dari Presiden European Central Bank (ECB) Christine Lagarde pada hari Kamis mengindikasikan bahwa lebih banyak penurunan suku bunga sedang dalam proses, sebuah skenario yang telah meredam prospek Euro (EUR).
Setelah ECB memilih untuk menurunkan suku bunga Deposit Facility sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 3%, Christine Lagarde menyoroti prospek pertumbuhan zona euro yang memburuk di tengah perlambatan ekspor dan lemahnya investasi bisnis, yang mengarah ke perlunya pelonggaran kebijakan lebih lanjut. "Survei mengindikasikan bahwa manufaktur masih mengalami kontraksi dan pertumbuhan di sektor jasa melambat," ujarnya, seraya menambahkan bahwa "perusahaan-perusahaan menahan belanja investasi mereka dalam menghadapi permintaan yang lemah dan prospek yang sangat tidak menentu.".
Komentar dari Lagarde juga mengindikasikan bahwa beberapa pejabat ECB mendukung penurunan suku bunga yang lebih besar dari biasanya sebesar 50 bp, mengindikasikan bahwa para pengambil kebijakan khawatir akan goyahnya pertumbuhan ekonomi. Proyeksi staf ECB yang baru memprakirakan ekonomi zona euro akan tumbuh 0,7% pada 2024 dan 1,1% pada 2025, lebih rendah dari yang diprakirakan sebelumnya.
Christine Lagarde yakin bahwa inflasi akan kembali ke 2% secara berkelanjutan. "Proyeksi kami menunjukkan bahwa kita akan mencapai target 2% pada tahun 2025." Ketika ditanya tentang dampak tarif impor yang lebih tinggi oleh Amerika Serikat (AS) pada inflasi, Lagarde mengatakan bahwa "mungkin inflasi bersih" dalam jangka pendek, tetapi "Itu akan tergantung pada ruang lingkup tindakan dan pembalasan yang diputuskan, pada pengalihan lalu lintas perdagangan dari bagian lain di dunia".
Ke depannya, para investor akan menantikan komentar dari para pejabat ECB mengenai panduan suku bunga, mengingat masa tenang telah berakhir.
Intisari Penggerak Pasar Harian: EUR/USD Terbebani oleh Dolar AS yang Berkinerja Lebih Baik
- EUR/USD juga dikalahkan oleh penguatan Dolar AS (USD), yang telah memperpanjang kemenangannya untuk hari perdagangan keenam. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, naik di atas 107,00. Greenback menguat di tengah ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) dapat memberikan panduan suku bunga yang sedikit hawkish setelah menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin (bp) menjadi 4,25%-4,50% pada pertemuan kebijakan hari Rabu.
- Menurut CME FedWatch tool, para pedagang telah memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 25 bp pada hari Rabu tetapi yakin akan membiarkan suku bunga tidak berubah di 4,25%-4,50% dalam pertemuan kebijakan di bulan Januari.
- "Perlambatan baru-baru ini dalam laju disinflasi AS, Tingkat Pengangguran yang lebih rendah dari yang diproyeksikan oleh The Fed di bulan September, dan kegembiraan di pasar keuangan AS berkontribusi pada sikap yang lebih hawkish ini," kata para analis di Macquarie.
- Akselerasi yang lebih cepat dari prakiraan pada data Indeks Harga Produsen (IHP) Amerika Serikat (AS) untuk bulan November juga menambah bukti bahwa The Fed dapat berubah menjadi sedikit hawkish pada prospek suku bunga. Laporan IHP AS menunjukkan bahwa IHP umum dan IHP inti tahunan – yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang volatil – masing-masing naik 3% dan 3,4%.
Analisis Teknis: EUR/USD Diperdagangkan di Bawah 1,0500
EUR/USD diperdagangkan di bawah level psikologis 1,0500. Pasangan mata uang ini sold-off tajam setelah pergerakan mean-reversion ke dekat Exponential Moving Average (EMA) 20-hari di sekitar 1,0580, yang dekat 1,0550 saat berita ini ditulis.
Relative Strength Index (RSI) 14-hari turun di bawah 40,00, mengindikasikan kembalinya momentum ke bawah.
Melihat ke bawah, terendah dua tahun di 1,0330 akan menjadi support utama. Di sisi lain, EMA 20-hari akan menjadi penghalang utama bagi para pembeli Euro.
Pertanyaan Umum Seputar Euro
Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).
Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.
Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi para investor global untuk menyimpan uang mereka.
Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat memengaruhi Euro. Indikator-indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.
Rilis data penting lainnya bagi Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.